Mikä on ylhäältä alas -portfolio?

Sijoittajat kääntyvät usein ammattilaisten rahanhoitajien puoleen saadakseen apua omaisuuden tuoton maksimoimiseksi. Ylhäältä alas -portfolio on sijoitusrahasto, jonka rahastonhoitaja hallinnoi ammattimaisesti makrotalouden näkökulmasta. Tietyt tekijät vaikuttavat rahastonhoitajan päätöksentekoon, ja se on se päätös, joka lopulta muodostaa rahaston kannattavuuden.

Rahastonhoitajat

Rahastonhoitaja valvoo rahaston sijoitusstrategiaa. Rahastoja on erilaisia, mukaan lukien sijoitusrahastot ja hedge-rahastot. Rahastonhoitajan tavoitteena on hoitaa omaisuuserät siten, että ne tuottavat parhaan tuloksen rahaston asiakaskunnalle. Rahastosijoittajat lykkäävät rahastonhoitajan taitoja ja osaamista valittaessa rahastoa sijoittamaan rahansa, ja rahastonhoitajalla on suuri painoarvo sijoitusrekisteriin. Rahastonhoitajan sijoitusfilosofialla on merkittävä vaikutus rahaston toimivuuteen.

Ylös-alas-salkun lähestymistapa

Ylhäältä alaspäin suuntautuva salkun lähestymistapa keskittyy suurempaan kuvaan. Rahastonhoitaja tutkii ensin poliittista ja yhteiskunnallista kehitystä sekä makrotaloudellisia tekijöitä tai tekijöitä, jotka vaikuttavat talouteen kokonaisuudessaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä ja päättämistä siitä, mitkä varastot ostaa. Tällaisia ​​makrotaloudellisia tekijöitä ovat inflaatio ja deflaatio, työllisyysasteen muutokset ja bruttokansantuote. Taloudellisia suuntauksia tarkastellaan sen selvittämiseksi, mitkä yritykset tai yritykset ovat parhaiten sijoittautuneet hyötymään näistä suuntauksista ja minkä vuoksi yritykset tai yritykset voivat parhaiten sijoittaa nykyiseen aikaan.

Alhaalta ylös -portfolio-lähestymistapa

Päinvastoin kuin ylhäältä alaspäin suuntautuva salkun lähestymistapa, alhaalta ylöspäin suuntautuva salkun lähestymistapa ei tarkastele ensin taloudellisia suuntauksia; sen sijaan se alkaa varastotasolta. Alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa käyttävä rahastonhoitaja uskoo usein, että sijoittajat voivat löytää hyviä yrityksiä investoimaan suuremman talouden suorituskyvystä riippumatta. Alhaalta ylöspäin -periaatteella tutkittuja tekijöitä ovat tuloksen kasvu, osakekurssin arvo, kassavirrat ja kannan hallinta.

näkökohdat

Rahastonhoitajan tavoitteena on tehdä rahastosta paras päätös. Rahastonhoitaja voi henkilökohtaisesti suosia joko ylhäältä alas tai alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa; rahastonhoitajien ei kuitenkaan tarvitse pitää kiinni vain yhdestä. Useimmat rahastonhoitajat voivat käyttää alhaalta ylös -lähestymistapaa yhden ajanjakson aikana ja ylhäältä alaspäin suuntautuvaa lähestymistapaa toisessa. Rahastonhoitaja voi myös käyttää näiden kahden lähestymistavan yhdistelmää, jos rahastonhoitaja uskoo, että näin saadaan aikaan parhaat tulokset.