Mitkä ovat osakeannit?

Osakeannit ovat osakkeita, jotka tunnetaan myös osittaisena omistuksena, aikaisemmin yksityisessä yhtiössä vastineeksi rahasta. Sitten yhtiö käyttää tätä pääomaa laajentamiseen, velanmaksuun tai muihin tarkoituksiin. Näitä alkuperäisiä julkisia tarjouksia tarjotaan julkisilla pörsseillä, kuten New Yorkin pörssissä, amerikkalaisessa pörssissä, NASDAQ: ssa tai over-the-counter -pörsseissä. Tätä toimintaa ohjaa liittovaltion arvopaperimarkkinatoimisto yhdessä vastaavien valtion virastojen kanssa.

SEC: n yritysrahoitusosasto

Arvopaperi- ja pörssikomissio suojaa sijoittajia, helpottaa pääomanmuodostusta ja ylläpitää asianmukaisia, oikeudenmukaisia ​​ja tehokkaita markkinoita. Virasto perustuu käsitteeseen, jonka mukaan kaikkien sijoittajien tulisi tietää perustiedot yrityksestä, kun he sijoittavat siihen ja niin kauan kuin ne säilyttävät kyseisen sijoituksen. Sen Corporate Finance -yksikkö tarkastelee yleisölle julkistavia asiakirjoja, joita vaaditaan osakkeista. Henkilökunta auttaa yrityksiä tulkitsemaan SEC-sääntöjä ja suosittelemaan uusia. Toimisto valvoo myös kirjanpitoteollisuutta, joka johtaa "yleisesti hyväksyttyihin laskentaperiaatteisiin".

Vaaditut dokumentit

Julkisesti noteerattujen yhtiöiden on toimitettava asiakirjat SEC: n osastolla Finance Finance, joka sisältää esitteitä, uusien arvopapereiden rekisteröintilomakkeita, lomakkeita S-1 ja S-8; neljännesvuosittaiset ja vuosittaiset merkinnät, lomakkeet 10-Q ja 10-K; osakkeenomistajien valtakirjat, jotka on lähetetty ennen vuosikokousta; vuosittaiset osakasraportit; tarjoukset, jotka tarjoavat suurten yritysten osakkeiden ostamista, usein palkkiona; ja tiedot yrityskaupoista. Nämä asiakirjat auttavat sijoittajia paljastamalla yritysten liiketoimintakäytännöt ja taloudellinen tilanne.

Rekisteröintiraportti sisältää sellaiset tiedot kuin yrityksen ominaisuudet ja kilpailu, virkamiehet ja johtajat, mukaan lukien korvaukset, miten varastot jaetaan ja rahat aiotaan käyttää. Siihen sisältyy myös mahdollisia riskejä, kuten epäsuotuisat olosuhteet yhtiön teollisuudessa, pörssin puute markkinoilla, yrityksen toimintakyvyn puute ja riippuvuus tietystä henkilöstöstä.

Asetuksen rajoitukset

SEC: n rahoitusosasto tutkii yhtiön ilmoituksen julkistamisvaatimusten noudattamisesta. Se ei kuitenkaan analysoi yritystä eikä määritä, onko se kannattava investointi. Yritysten, jotka antavat osakkeita yleisölle, on annettava "tarkkoja ja totuudenmukaisia ​​tietoja". SEC: n täytäntöönpanotoimet perustuvat usein yrityksiin, jotka eivät tarjoa tärkeitä sijoittajia koskevia tietoja tai antavat vilpillisiä tietoja. Sijoittajilla, jotka ostivat varastoja virheellisten tai puutteellisten tietojen perusteella ja kärsivät tappioita, on "palautusoikeuksia" liittovaltion arvopaperilainsäädännön mukaisesti.

Poikkeukset SEC-rekisteröinnistä

Kaikkia varastotarjouksia ei tarvitse rekisteröidä SEC: ssä. Vapautuksiin sisältyvät tarjoukset rajoitetulle joukolle laitoksia tai sijoittajia, tarjoukset, jotka rajoittuvat yhteen valtioon, rajoitettu kokoinen tarjonta ja tarjonta kaupungin, läänin, valtion ja liittovaltion hallituksilta.

Pienyritysten osakeannit

Pienyrityksiin oikeutetut yritykset voivat käyttää yksinkertaistettua ilmoitusta. Pienyritys on määritelty sellaiseksi, jonka liikevaihto oli alle 25 miljoonaa dollaria viimeisimmällä tilikaudella tai jonka julkinen varasto on alle 25 miljoonaa dollaria.